宝莫股份(002476)：山东宝莫生物化工股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）

宝莫股份002476:山东宝莫生物化工股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书申报稿

　　时间：2024年11月10日16:35:11 中财网

　　原标题:宝莫股份:山东宝莫生物化工股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书申报稿

　　股票代码：002476股票简称：宝莫股份

　　山东宝莫生物化工股份有限公司

　　SHANDONGPOLYMERBIOCHEMICALSCO.,LTD

　　山东省东营市东营区西四路624号

　　向特定对象发行股票

　　募集说明书

　　申报稿

　　保荐人主承销商声明

　　本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

　　重大事项提示

　　公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。

　　一、本次向特定对象发行股票方案

　　一本次发行的授权和批准

　　1、2024年7月1日，公司召开第七届董事会第二次会议审议通过了本次向特定对象发行股票方案及相关事项，公司独立董事发表了明确同意的独立意见。

　　2、2024年7月23日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了本次向特定对象发行股票方案及相关事项，并授权董事会全权办理本次向特定对象发行股票相关事项。

　　3、本次向特定对象发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。在获得中国证监会同意注册的批复后，公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公司申请办理股票发行和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部呈报批准程序。

　　二本次发行的方案概要

　　1、本次发行对象为美信投资，通过现金方式认购本次发行的全部股票。

　　2、本次向特定对象发行股票的价格为2.93元/股。公司本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第七届董事会第二次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。

　　如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行的发行价格将进行相应调整。发行价格的具体调整办法如下：

　　假设调整前发行价格为P0，每股送股或转增股本数为N，每股派发现金股利为D，调整后发行价格为P1，则：

　　派发现金股利：P1=P0-D

　　送股或转增股本：P1=P0/1+N

　　两项同时进行：P1=P0-D/1+N

　　3、本次向特定对象发行股票数量为不超过153,583,617股，向特定对象发行股票的发行数量未超过本次发行前公司总股本的30%。本次向特定对象发行股票的数量以中国证监会最终同意注册发行的股票数量为准。如本次向特定对象发行拟募集资金总额或发行股份总数因监管政策变化或发行注册文件的要求等情况予以调整的，则公司本次向特定对象发行的股份数量将做相应调整，则发行人应与本次发行的发行对象就最终实际认购的金额进行协商。

　　若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，本次向特定对象发行股票的发行数量将做相应调整。

　　4、若本次发行完成后，罗小林、韩明夫妇及其一致行动人在上市公司拥有表决权的股份未超过上市公司已发行股票的30%，则美信投资通过本次发行认购的股票自股份登记完成之日起十八个月内不得转让；若本次发行完成后，罗小林、韩明夫妇及其一致行动人在上市公司拥有表决权的股份超过上市公司已发行股票的30%，则美信投资通过本次发行认购的股票自股份登记完成之日起三十六个月内不得转让。若美信投资所认购股份的限售期与中国证监会、深交所等监管部门的规定不相符，则限售期将根据相关监管部门的规定进行相应调整。本次发行结束后因上市公司送股、资本公积金转增股本等原因增加的股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后的转让将按照届时有效的法律法规和深交所的规则办理。

　　5、本次发行募集资金总额预计为45,000.00万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

　　6、本次向特定对象发行完成后，公司发行前滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。

　　7、本次向特定对象发行完成后，不会导致公司实际控制人发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件。

　　8、公司一贯重视对投资者的持续回报。根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等相关规定的要求，公司制定了未来三年分红回报规划2025-2027年。

　　本次发行股票后，公司将依据相关法律规定，严格执行落实现金分红的相关制度和股东分红回报规划，保障投资者的利益。

　　9、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》国办发2013110号和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》中国证券监督管理委员会公告201531号等法律、法规和规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。

　　公司本次制定的填补回报措施及相关承诺主体的承诺不等于对公司未来利润做出保证，敬请投资者关注，并注意投资风险。

　　二、公司的相关风险

　　董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第五节与本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。其中，特别提醒投资者应注意以下风险：一行业竞争加剧风险

　　公司所处行业市澈争程度、市场化程度较高，行业集中度较低，企业规模普遍较小，地理位置较为分散。企业间的竞争模式已经从价格竞争逐渐升级到产品质量、工艺技术、创新能力、售后服务、产业链完整程度等综合能力的竞争。

　　如果公司受到行业竞争的影响，未来不能准确把握行业发展的新趋势，不能有效提升工艺先进性、产品创新性以维持企业的持续发展，不能在技术创新、成本控制、产品研发、质量控制等方面发挥自身优势、紧跟行业发展步伐，则公司会面临市场份额下滑、盈利能力降低的风险。

　　二原材料价格波动风险

　　公司生产所需的原材料主要为丙烯腈、相关化学试剂等，上述原材料的市场价格受石油等基础原料价格和市场供需关系等因素影响，呈现不同程度的波动，主要原材料的价格波动会对公司的毛利率及盈利水平带来一定影响。若未来上述原材料价格出现持续大幅上涨，且公司无法将原材料成本合理地转移至下游客户，则有可能导致公司产品毛利率下降，进而对公司经营业绩产生不利影响。

　　三经营业绩波动风险

　　公司主要从事聚丙烯酰胺类产品研发、生产和销售和环保水处理业务，下游客户集中在石油天然气行业，是中石化、中石油重要的供应商。近年来，我国聚丙烯酰胺行业产能供应持续上涨，聚丙烯酰胺产品需求有所上升但增幅放缓。此外，受世界范围内贸易摩擦、宏观环境因素的影响，以及宏观经济形势复杂多变，新能源产业快速发展等因素，传统石油化工行业竞争日益激烈。

　　在行业竞争加剧、行业转型高质量发展的大背景下，公司面临的经营风险、财务风险、市场风险、管理风险、技术风险将贯穿整个发展过程，部分风险影响程度较难量化，若上述单一风险因素发生重大变化或诸多风险同时集中出现，将可能对公司的经营情况造成不利影响。若未来公司不能良好应对上述风险，则公司经营业绩可能出现波动甚至下滑。

　　四安全生产风险

　　公司生产聚丙烯酰胺所需主要原料丙烯腈为危险化学品，在运输、储存、生产环节均存在发生事故的风险。此外，在存储、生产过程中，若出现安全管理措施执行不到位、设备及工艺不完善、设备故障或自然灾害等情形，可能导致火灾、爆炸、有毒物质泄漏等安全事故，从而影响公司的正常生产经营，并可能造成较大的经济损失。

　　五环保合规风险

　　公司生产聚丙烯酰胺所需主要原料丙烯腈为危险化学品，且生产过程中涉及“三废”排放。未来，若因环保设施发生故障或不可抗力等因素发生环境污染事故，可能会导致公司受到环境保护主管部门的重大处罚，甚至被要求停产整改，从而对公司的经营产生不利影响。此外，随着国家环境污染治理标准日趋提高，公司也面临着环保成本增大的风险。

　　目录

　　声明............................................................................................................................1

　　重大事项提示...............................................................................................................2

　　一、本次向特定对象发行股票方案....................................................................2

　　二、公司的相关风险............................................................................................4

　　目录............................................................................................................................6

　　释义............................................................................................................................8

　　一、普通术语........................................................................................................8

　　二、专业术语........................................................................................................9

　　第一节发行人基本情况...........................................................................................10

　　一、发行人基本信息..........................................................................................10

　　二、股权结构、控股股东及实际控制人情况..................................................11三、所处行业的主要特点及行业竞争情况......................................................18四、主要业务模式、产品或服务的主要内容..................................................35五、现有业务发展安排及未来发展战略..........................................................51六、截至最近一期末持有财务性投资情况......................................................53七、历次募集资金使用的变更情况..................................................................56

　　八、未决诉讼、仲裁及存在的行政处罚情况..................................................57第二节本次证券发行方案概要...............................................................................59

　　一、本次发行的背景和目的..............................................................................59

　　二、发行对象及其与公司的关系......................................................................61

　　三、附生效条件的股份认购合同摘要..............................................................66四、本次发行方案概要......................................................................................69

　　五、发行人符合向特定对象发行股票条件及有关规定..................................71六、本次发行是否构成关联交易......................................................................74

　　七、本次发行是否导致公司控制权发生变化..................................................75八、本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的要求...........................75九、本次发行的审批程序..................................................................................76

　　第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析...........................................77一、募集资金使用计划......................................................................................77

　　二、本次募集资金的必要性和可行性分析......................................................77三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响..........................................78四、本次发行募投项目符合国家产业政策、募集资金主要投向主业..........79五、募集资金使用的分析结论..........................................................................80

　　六、本次融资的原因及融资规模的合理性......................................................80第四节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.......................................81一、本次发行完成后，公司的业务及资产的变动或整合计划......................81二、本次发行完成后，公司控制权结构的变化..............................................81三、本次发行完成后，公司与发行对象及其控股股东和实际控制人的业务是否存在同业竞争或潜在同业竞争的情况..........................................................81四、本次发行完成后，公司与发行对象及其控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况..............................................................................................83

　　五、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响......................................85第五节与本次发行相关的风险因素.......................................................................86

　　一、行业相关风险..............................................................................................86

　　二、经营相关风险..............................................................................................86

　　三、财务相关风险..............................................................................................87

　　四、其他风险......................................................................................................88

　　第六节与本次发行相关的声明...............................................................................90

　　一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明..........................................90二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................105三、保荐人主承销商声明........................................................................109

　　四、律师事务所声明........................................................................................111

　　五、会计师事务所声明....................................................................................112

　　六、董事会关于本次发行的相关声明及承诺................................................113

　　释义

　　在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有以下含义：

　　一、普通术语

　　本次发行指宝莫股份向特定对象发行股票公司、发行人、上市公

　　司、宝莫股份指山东宝莫生物化工股份有限公司募集说明书指《山东宝莫生物化工股份有限公司向特定对象发行股票募集

　　说明书》美信投资指美信三亚产业投资有限责任公司聚合物有限公司指东营胜利油田聚合物有限公司，系公司前身长安集团指胜利油田长安控股集团有限公司山东省高新投指山东省高新技术投资有限公司康乾投资指石河子康乾股权投资有限合伙企业宏凌实业指四川宏凌实业有限公司祥长商业指海南祥长商业管理有限公司兴天府宏凌指四川兴天府宏凌企业管理有限公司，公司之控股股东西藏泰颐丰指西藏泰颐丰信息科技有限公司宝莫环境指东营宝莫环境工程有限公司，公司之全资子公司新疆宝莫指新疆宝莫环境工程有限公司，公司之全资子公司上海宝莫指上海宝莫实业有限公司，公司之全资子公司广西宝莫指广西宝莫实业有限公司，公司之全资子公司成都宝莫指成都宝莫矿业有限公司，公司之全资子公司四川佳隆长指四川佳隆长光伏科技有限公司，公司之全资子公司日景矿业指醴陵市日景矿业发展有限公司众鑫实业指湖南众鑫实业发展有限公司力达医药指东营力达医药有限公司先导药业指上海先导药业有限公司博弘化工指天津博弘化工有限责任公司春风油田指中石化胜利油田新春采油厂春风油田国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部中石化、中石化集团指中国石油化工集团有限公司及其子公司中石油、中石油集团指中国石油天然气集团有限公司及其子公司中海油指中国海洋石油集团有限公司及其子公司报告期、最近三年一期指2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月《公司章程》指《山东宝莫生物化工股份有限公司章程》证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所中登公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司保荐人、国泰君安指国泰君安证券股份有限公司发行人律师指北京市天元律师事务所发行人会计师指致同会计师事务所特殊普通合伙股东大会指山东宝莫生物化工股份有限公司股东大会董事会指山东宝莫生物化工股份有限公司董事会监事会指山东宝莫生物化工股份有限公司监事会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意

　　见第18号》指《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第

　　十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关

　　规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元二、专业术语

　　油田化学品指油田化学剂oilfieldchemicals,是指解决油田钻井、完井、

　　采油、注水、提高采收率及集输等过程中所使用的药剂。BOO指建设Build—拥有Owning—经营Operate聚丙烯酰胺指一种线型高分子聚合物，化学式为C3H5NOn。在常温下

　　为坚硬的玻璃态固体，产品有胶液、胶乳和白色粉粒、半透

　　明珠粒和薄片等。热稳定性良好。聚丙烯酰胺作为润滑剂、

　　悬浮剂、粘土稳定剂、驱油剂、降失水剂和增稠剂，在钻井、

　　酸化、压裂、堵水、固井及二次采油、三次采油中得到了广

　　泛应用，是一种极为重要的油田化学品表面活性剂指界面活性剂，是能使两种液体间、液体―气体间、液体―固

　　体间的表面张力或界面张力显著降低的化合物稠油降粘剂指具有降低稠油粘性效果的一类化学物质丙烯腈指一种有机化合物，化学式为C3H3N，是一种无色的有刺激性

　　气味液体主要用于制造聚丙烯腈、丁腈橡胶、染料、合成树

　　脂、医药等注：本募集说明书中数值一般保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

　　第一节发行人基本情况

　　一、发行人基本信息

　　公司中文名称：山东宝莫生物化工股份有限公司

　　公司英文名称：SHANDONGPOLYMERBIOCHEMICALSCO.,LTD

　　法定代表人：陶旭城

　　注册资本：61,200.00万元

　　成立日期：1996年5月3日

　　注册地址：山东省东营市东营区西四路624号

　　办公地址：山东省东营市东营区西四路624号

　　邮政编码：257000

　　电话号码：0546-7778611

　　传真号码：0546-7773708

　　公司网址：www.slcapam.com

　　公司股票上市地：深圳证券交易所

　　公司简称：宝莫股份

　　公司代码：002476

　　统一社会信用代码：91370000613373459Q

　…营范围：丙烯酰胺的生产；丙烯腈批发禁止储存，有效期限以许可证为准。聚丙烯酰胺、表面活性剂、油田助剂、二甲基二烯丙基氯化铵、水处理剂、造纸助剂、洋及印染助剂生产、销售；化工产品不含危险化学品的研发、生产、销售、加工；环境治理；高新技术项目及产品的开发、生产与经营；工程和技术研究与试验发展；以自有资金对外投资；进出口业务依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。

　　二、股权结构、控股股东及实际控制人情况

　　一发行人股权结构

　　1、发行人股本结构情况

　　截至2024年9月30日，发行人总股本为612,000,000股，股本结构如下表所示：

　　股份类别股份数量股持股比例%一、有限售条件股份49,0500.011、国家持股--2、国有法人持股--3、其他内资持股49,0500.014、外资持股--二、无限售条件流通股份611,950,95099.991、人民币普通股611,950,95099.992、境内上市的外资股--3、境外上市的外资股--4、其他--三、总股本612,000,000100.002、发行人前十名股东情况

　　截至2024年9月30日，发行人前十名股东持股情况如下表所示：

　　序号股东名称股东性质股份数量

　　股持股比

　　例%持有有限

　　售条件股

　　份数股质押股份

　　数股冻结股份

　　数股1兴天府宏凌境内非国有法人96,698,03015.80---2吴昊境外自然人34,145,1765.58-34,145,17634,145,1763郭爱平境内自然人4,855,6790.79---4金宝兰境内自然人4,519,0000.74---5金凤境内自然人3,599,9000.59---6李景斌境内自然人3,030,0000.50---7许丹丹境内自然人2,757,9000.45---8程俊杰境内自然人2,665,1000.44---9彭劲松境内自然人2,558,6500.42----10黄迎节境内自然人2,461,5000.40---序号股东名称股东性质股份数量

　　股持股比

　　例%持有有限

　　售条件股

　　份数股质押股份

　　数股冻结股份

　　数股合计157,290,93525.71-34,145,17634,145,176　　二发行人控股股东及实际控制人情况

　　截至本募集说明书签署日，公司股权结构图如下：1、控股股东、实际控制人

　　截至本募集说明书签署日，兴天府宏凌直接持有公司股份96,698,030股，占公司总股本的15.80%，为公司控股股东；罗小林、韩明夫妇通过兴天府宏凌间接持有前述上市公司股份，为公司实际控制人。

　　报告期内，公司控股股东、实际控制人变化情况如下：

　　1报告期初至2024年1月5日，公司控股股东为西藏泰颐丰，实际控制人为吴昊

　　截至2024年1月5日，西藏泰颐丰直接持有公司96,698,030股股份，占公司总股本的15.80%，为发行人时任控股股东。吴昊及其一致行动人西藏泰颐丰合计直接持有公司130,843,206股股份，占公司总股本的21.38%，吴昊为公司时任实际控制人。

　　22024年1月6日至2024年9月30日，公司控股股东为兴天府宏凌，实际控制人为罗小林、韩明夫妇

　　2023年10月31日，西藏泰颐丰与兴天府宏凌签署了《西藏泰颐丰信息科技有限公司与四川兴天府宏凌企业管理有限公司关于山东宝莫生物化工股份有限公司之控制权转让框架协议》，约定西藏泰颐丰通过协议转让的方式向兴天府宏凌转让其持有的公司96,698,030股非限售流通股份，占公司股份总数的15.8%。

　　2023年12月20日，西藏泰颐丰与兴天府宏凌签署了《西藏泰颐丰信息科技有限公司与四川兴天府宏凌企业管理有限公司关于山东宝莫生物化工股份有限公司之控制权转让框架协议之补充协议》及《表决权委托协议》，进一步明确了交易期间双方具体权利义务、违约责任、表决权委托等事项。

　　本次权益变动前后，相关各方持有公司的股份数量及表决权情况具体如下：

　　股东名称权益变动前　权益变动后　　持股数量股持股比例持股数量股持股比例兴天府宏凌--96,698,03015.80%西藏泰颐丰96,698,03015.80%--吴昊34,145,1765.58%34,145,1765.58%2024年1月6日，本次权益变动事项已按照相关协议约定完成了标的股份的全部过户登记。公司控股股东变更为兴天府宏凌，实际控制人变更为罗小林、韩明夫妇。

　　兴天府宏凌的基本情况如下：

　　公司名称四川兴天府宏凌企业管理有限公司公司住所中国四川自由贸易试验区天府新区正兴街道蜀州路2828号附

　　OL-05-202310012号注册资本10,000万元企业类型有限责任公司法定代表人冉卫东设立时间2023年10月10日统一社会信用代码91510100MAD1AA6CXJ经营范围一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务不含许可

　　类信息咨询服务；工程管理服务；贸易经纪；销售代理；国内

　　贸易代理；以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理

　　服务；旅游开发项目策划咨询；资产评估；土地调查评估服务。

　　除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动罗小林先生简历情况如下：

　　罗小林先生，1966年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，高级工程师。1988年9月至2001年12月任南充地区建筑公司施工员、工程师，2002年5月至今，任宏凌实业董事长、总经理。

　　韩明女士简历情况如下：

　　韩明女士，1968年出生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历，工程师。1988年7月至1996年8月任南充地区建筑公司第三工程处副经理，1996年9月至2001年1月任南充力汇建设集团第八分公司副经理，2002年5月至今，任宏凌实业监事。

　　2、控股股东、实际控制人的股权质押或冻结情况

　　截至2024年9月30日，发行人控股股东、实际控制人所持股权不存在质押或冻结的情况。

　　三控股股东、实际控制人控制的其他企业

　　截至报告期末，发行人控股股东、实际控制人控制的除发行人之外的其他企业情况如下：

　　序

　　号关联方名称关联关系经营范围1兴天府宏凌发行人的直接

　∝股股东一般项目：企业管理；企业管理咨询；信息咨询服务

　　不含许可类信息咨询服务；工程管理服务；贸易

　…纪；销售代理；国内贸易代理；以自有资金从事投

　　资活动；自有资金投资的资产管理服务；旅游开发项

　　目策划咨询；资产评估；土地调查评估服务。除依

　　法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营

　　活动2祥长商业兴天府宏凌的

　∝股股东，发行

　　人的间接控股

　　股东一般项目：商业综合体管理服务；物业管理；日用百

　　货销售；销售代理；房地产经纪；财务咨询；咨询策

　　划服务；市场营销策划；房地产咨询；工程管理服务；

　　招投标代理服务除许可业务外，可自主依法经营法

　　律法规非禁止或限制的项目3宏凌实业祥长商业的控

　　股股东，发行人

　　的间接控股股

　　东一般项目：工程管理服务；商业综合体管理服务；企

　　业管理咨询；企业形象策划；市场营销策划；人力资

　　源服务不含职业中介活动、劳务派遣服务；劳务

　　服务不含劳务派遣；建筑材料销售；建筑装饰材

　　料销售；机械设备销售；电气设备销售；机械电气设

　　备销售；特种设备销售；建筑用钢筋产品销售；金属

　　材料销售；金属制品销售；五金产品批发；五金产品

　　零售。除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法

　　自主开展经营活动4四川宏凌家

　　园农业发展

　　有限公司宏凌实业直接

　　100%

　　持股农业旅游项目开发；农作物种植；花卉、苗木种植、

　　销售；水产品养殖、销售；旅游景区管理；酒店管理；

　　房地产开发经营；物业管理；会议及展览展示服务；

　　文化艺术交流活动组织策划；教育咨询依法须经批

　　准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动；

　　餐饮、茶座、住宿服务；食品销售未取得相关行政许序

　　号关联方名称关联关系经营范围　　∩审批，不得开展经营活动5仁寿宏凌成

　　信置业有限

　　公司宏凌实业通过

　　成都盛利瑞企

　　业管理有限公

　　司间接持股

　　100%房地产开发经营依法须经批准的项目，经相关部门

　　批准后方可开展经营活动6成都誉浪置

　　业有限公司宏凌实业直接

　　100%

　　持股房地产开发经营；土地整理；房地产营销策划；房地

　　产经纪服务；旅游资源开发；餐饮企业管理不含餐

　　饮服务；酒店管理不含住宿；楼宇智能化工程

　　设计、施工；企业自有房屋租赁。涉及资质的凭资

　　质证书经营依法须经批准的项目，经相关部门批

　　准后方可开展经营活动7成都盛利瑞

　　企业管理有

　　限公司宏凌实业直接

　　持股100%企业管理咨询；商务咨询不含投资咨询；销售：

　　建材不含危险品、五金产品、电线电缆。依法

　　须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活

　　动8四川长信宏

　　凌项目管理

　　有限公司宏凌实业直接

　　100%

　　持股，冉

　　卫东担任执行

　　董事兼总经理一般项目：工程管理服务；房地产开发经营；房地产

　　营销策划；项目策划；物业管理；酒店管理；房产租

　　赁、中介及咨询；工程项目综合服务。除依法须经

　　批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动9南充宏凌雍

　“置业有限

　　公司宏凌实业直接

　　持股100%房地产开发；销售：日用百货、五金交电、针纺织品、

　　洗涤用品、床上用品、卫生洁具、酒店用品、服装鞋

　　帽、苗木花卉、装饰建材、机电产品、弱电、智能化

　　设备、电脑软硬件、耗材、通讯器材、皮革制品、文

　　化办公用品、照明电器、不锈钢制品、铝合金制品、

　　化工原料产品除危化品、工程机械设备及配件、

　　水泵及配件、建筑材料。依法须经批准的项目，经

　　相关部门批准后方可开展经营活动10四川宏凌财

　　智实业有限

　　公司宏凌实业直接

　　85%

　　持股房地产开发，房地产经纪，物业管理，销售：建辅材

　　料，装饰材料，建筑机械设备，五金交电，广告制作

　　和发布，商务信息咨询。依法须经批准的项目，经

　　相关部门批准后方可开展经营活动11四川成信天

　　府置业有限

　　公司宏凌实业通过

　　四川宏凌财智

　　实业有限公司

　　间接持股85%房地产开发经营依法须经批准的项目，经相关部门

　　批准后方可开展经营活动12海南宏麓投

　　资有限公司宏凌实业直接

　　持股80%、杨刚

　　担任财务负责

　　人许可项目：房地产开发经营依法须经批准的项目，

　…相关部门批准后方可开展经营活动一般项目：房

　　地产咨询；房地产经纪；房地产评估；企业管理；酒

　　店管理；商业综合体管理服务；以自有资金从事投资

　　活动；自有资金投资的资产管理服务；融资咨询服务；

　　市场营销策划；咨询策划服务除许可业务外，可自

　　主依法经营法律法规非禁止或限制的项目13成都锦瑞恒

　　辉企业管理

　　有限公司宏凌实业通过

　　海南宏麓投资

　　有限公司间接

　　持股80%一般项目：企业管理咨询；社会经济咨询服务；市场

　　营销策划；软件开发；建筑材料销售；建筑装饰材料

　　销售；电线、电缆经营；金属材料销售；五金产品零

　　售；五金产品批发；日用品销售；工艺美术品及收藏

　　品零售象牙及其制品除外；化工产品销售不含序

　　号关联方名称关联关系经营范围　　　许可类化工产品；橡胶制品销售；塑料制品销售；

　　仪器仪表销售；电子产品销售；家用电器销售；电子

　　元器件零售；电子元器件批发；机械设备销售；汽车

　　零配件零售；汽车零配件批发；第一类医疗器械销售；

　　摩托车及零配件批发；摩托车及零配件零售；机械电

　　气设备销售；通讯设备销售；机械设备租赁；工程管

　　理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、

　　技术转让、技术推广；市政设施管理除依法须经批

　　准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动14莆田宏凌青

　　城置业有限

　　公司宏凌实业通过

　　海南宏麓投资

　　有限公司、成都

　　锦瑞恒辉企业

　　管理有限公司

　　间接持股

　　77.6%许可项目：房地产开发经营。依法须经批准的项目，

　…相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目

　　以相关部门批准文件或许可证件为准一般项目：房

　　地产咨询；房地产经纪；商业综合体管理服务；住房

　　租赁；酒店管理。除依法须经批准的项目外，凭营

　　业执照依法自主开展经营活动15永州潇湘宏

　　凌置业有限

　　公司宏凌实业通过

　　南充宏凌雍景

　　置业有限公司

　　70%

　　间接持股，

　　冉卫东直接持

　　股30%并担任

　　执行董事房地产开发、经营、销售、代建管理；商业项目运营

　　与商业咨询；旅游资源开发与经营；餐厅、酒店经营

　　与管理；楼宇配套设备的管理与维修；自有房屋的租

　　赁服务。依法须经批准的项目，经相关部门批准后

　　方可开展经营活动16北京兆晟物

　　资贸易有限

　　公司宏凌实业通过

　　全资子公司四

　　川长信宏凌项

　　目管理有限公

　　司间接持股

　　60%一般项目：非金属矿及制品销售；有色金属合金销售；

　　橡胶制品销售；金属材料销售；新型金属功能材料销

　　售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技

　　术转让、技术推广；日用百货销售；电气设备销售；

　　五金产品零售；五金产品批发；金属制品销售；农副

　　产品销售；食用农产品零售；食用农产品批发；普通

　　货物仓储服务不含危险化学品等需许可审批的项

　　目；货物进出口；进出口代理；日用杂品销售；组

　　织文化艺术交流活动。除依法须经批准的项目外，

　　凭营业执照依法自主开展经营活动不得从事国家

　　和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。17成都财智铁

　　建实业有限

　　公司宏凌实业通过

　　四川宏凌财智

　　实业有限公司

　　间接持股

　　59.5%房地产开发经营；物业管理；销售：建筑材料，建筑

　　机械设备，五金交电；广告制作和发布；商务信息咨

　　询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可

　—展经营活动18北京汇捷供

　　应链管理有

　　限公司宏凌实业通过

　　北京兆晟物资

　　贸易有限公司

　　54%

　　间接持股供应链管理；组织文化艺术交流活动不含演出；

　　销售化妆品、I、II类医疗器械、五金交电不含电动

　　自行车、家用电器、电子产品、文具用品、体育用

　　品不含弩、珠宝首饰、计算机、软件及辅助设备、

　　化工产品不含危险化学品、社会公共安全设备及

　　器材、建筑材料、工艺品、装饰材料、机械设备、金

　　属材料、家具、摄影器材、橡胶制品、塑料制品、树

　　木不含苗木、金属矿石、非金属矿石、汽车配件；

　　软件开发；基础软件服务；应用软件服务不含医用

　　软件；计算机系统服务；数据处理；企业管理；市序

　　号关联方名称关联关系经营范围　　　场调查；企业策划；设计、制作、代理、发布广告；

　　承办展览展示活动；会议服务；技术推广服务；企业

　　管理咨询；货运代理；出租商业用房不得作为有形

　　市抄营用房；物业管理。市场主体依法自主选

　　择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，

　…相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得

　　从事国家和本区产业政策禁止和限制类项目的经营

　　活动。19中泰宏凌

　　北京置

　　业有限公司宏凌实业直接

　　持股50%房地产开发；物业管理。依法须经批准的项目，经

　　相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。20南充市顺庆

　　华信小额贷

　☆股份有限

　　公司宏凌实业直接

　　30%

　　持股、罗小

　　林担任董事长发放贷款不含委托贷款及相关咨询活动。依法

　　须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活

　　动21ANAINA

　　INTERNAT

　　IONAL

　　COMPANY

　　LIMITED宏凌实业持股

　　89.00%REALESTATEANDMARKETDEVELOPMENT,

　　IMPORTANDEXPORTOFGENERALGOODS,

　　BUILDINGANDROADCONSTRUCTION,CIVIL

　　ENGINEERING,

　　TRANSPORTATIONANDRECREATIONAL

　　CENTERS,GENERALTRADING,HOTEL

　　MANAGEMENT22四川铠麓鸿

　　企业管理咨

　　询有限公司罗小林持股

　　55%、韩明持股

　　45%

　　，罗小林担

　　任执行董事兼

　　总经理一般项目：企业管理咨询；工程管理服务；商业综合

　　体管理服务；企业形象策划；市场营销策划；人力资

　　源服务不含职业中介活动、劳务派遣服务；劳务

　　服务不含劳务派遣；建筑材料销售；建筑装饰材

　　料销售；机械设备销售；电气设备销售；机械电气设

　　备销售；特种设备销售；建筑用钢筋产品销售；金属

　　材料销售；金属制品销售；五金产品批发；五金产品

　　零售。除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法

　　自主开展经营活动23四川明迪商

　　业运营管理

　　有限公司罗文迪持股

　　70%，韩明持股

　　30%

　　；韩明担任

　…理兼执行董

　　事一般项目：企业管理；企业管理咨询；工程管理服务；

　　市场营销策划除依法须经批准的项目外，凭营业执

　　照依法自主开展经营活动24南充万宏置

　　业有限公司四川明迪商业

　　运营管理有限

　　公司持股90%许可项目：房地产开发经营依法须经批准的项目，

　…相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目

　　以相关部门批准文件或许可证件为准一般项目：商

　　务代理代办服务；非居住房地产租赁；住房租赁；物

　　业管理；旅游开发项目策划咨询；餐饮管理；商业综

　　合体管理服务；市场营销策划；建筑材料销售；机械

　　电气设备销售除依法须经批准的项目外，凭营业执

　　照依法自主开展经营活动经核查，公司控股股东及实际控制人控制的其他企业未从事任何与公司相同、相似的业务或活动，与公司之间不存在同业竞争。

　　三、所处行业的主要特点及行业竞争情况

　　公司产品主要应用于油气开发、废水处理、洋、造纸、印染等领域，属于油田/非油田化学品，因此根据国家统计局《国民经济行业分类》GB/T4754—2017，油田/非油田化学品属于“化学原料和化学制品制造业C26”之“专项化学用品制造C2662”，该行业分类为“水处理化学品、造纸化学品、皮革化学品、油脂化学品、油田化学品、生物工程化学品、日化产品专用化学品等产品的生产活动”。

　　公司的环保水处理业务专门对春风油田稠油采出水资源化处理。本项业务采取BOO模式运营，由公司承担污水处理的融资、设计、建设、运营，新疆宝莫根据合同约定按所供应已处理的污水收取服务费，以收回其投资、营运及维护成本并取得合理回报。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》

　　GB/T4754-2017，公司环保水处理业务属于“开采专业及辅助性活动B11”之“石油和天然气开采专业及辅助性活动B1120”，该行业分类为“煤炭、石油和天然气等矿物开采提供的活动”。

　　一发行人所处行业监管体制和监管政策变化情况

　　1、公司所处行业的监管体制

　　1化学原料及化学制品制造业主管部门

　　公司从事聚丙烯酰胺、表面活性剂、稠油降粘剂等系列产品的生产属于化学原料及化学制品制造的范畴。本行业的管理体制由政府职能部门引导调控与行业协会自律管理构成。国家发改委主要承担行业宏观管理职能，主要负责研究拟定产业发展战略、方针政策和总体规划，拟定行业技术标准。工业和信息化部负责拟订、并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行。中国石油和化学工业协会承担行业引导和服务职能。

　　2开采专业及辅助性活动行业主管部门

　　公司的环保水处理业务专门对春风油田稠油采出水资源化处理，属于开采专业及辅助性活动。本行业的管理体制由政府职能部门引导调控与行业协会自律管理构成。国家发改委主要承担行业宏观管理职能，主要负责研究拟定产业发展战保护规划、政策和标准，组织编制环境功能区划，监督管理环境污染防治，协调解决重大环境保护问题，还有环境政策的制订和落实、法律的监督与执行、跨行政地区环境事务协调等任务。中国石油和化学工业协会承担行业引导和服务职能。

　　2、行业主要法律法规及政策

　　1化学原料及化学制品制造业的主要法律法规政策

　　时间法规/政策发布机构内容2023年产业结构调整指

　　导目录2024年

　　本发改委鼓励常规石油、天然气勘探与开采；鼓励油气

　　田提高采收率技术、安全生产保障技术、生态

　　环境恢复与污染防治工程技术开发利用；鼓励

　　三废综合利用与治理技术、装备和工程2021年中华人民共和国

　　安全生产法2021

　　年修订全国人大

　　常委会生产经营单位应当具备本法和有关法律、行政

　　法规和国家标准或者行业标准规定的安全生产

　　条件；不具备安全生产条件的，不得从事生产

　…营活动。生产经营单位不得使用应当淘汰的

　　危及生产安全的工艺、设备。鼓励和支持安全

　　生产科学技术研究和安全生产先进技术的推广

　　应用，提高安全生产水平2020年中华人民共和国

　　固体废物污染环

　〕防治法2020

　　年修订全国人大

　　常委会国家推行绿色发展方式，促进清洁生产和循环

　…济发展。固体废物污染环境防治坚持减量化、

　　资源化和无害化的原则。任何单位和个人都应

　　当采取措施，减少固体废物的产生量，促进固

　　体废物的综合利用，降低固体废物的危害性。

　　产生、收集、贮存、运输、利用、处置固体废

　　物的单位和个人，应当采取措施，防止或者减

　　少固体废物对环境的污染，对所造成的环境污

　　染依法承担责任2020年关于全面加强危

　　险化学品安全生

　　产工作的意见中共中央

　　办公厅、国

　　务院办公

　　厅全面加强危险化学品安全生产工作，有力防范

　　化解系统性安全风险，坚决遏制重特大事故发

　　生，有效维护人民群众生命财产安全。深入开

　　展安全风险排查，结合实际细化排查标准，对

　　危险化学品企业、化工园区或化工集中区，组

　　织实施精准化安全风险排查评估，分类建立完

　　善安全风险数据库和信息管理系统国家发布一系列相关政策引导化工产业降发展，同时对化工生产企业不断提出更高的安全环保要求。化工产业将在国家政策的引导下，不断提供更加优异的产品促进社会发展，同时企业自身安全环保能力的提升，也有助于行业的可持续发展。

　　2开采专业及辅助性活动行业的主要法律法规政策

　　时间法规/政策发布机构内容2023年产业结构调整指

　　导目录2024年

　　本发改委鼓励常规石油、天然气勘探与开采；鼓励油气

　　田提高采收率技术、安全生产保障技术、生态

　　环境恢复与污染防治工程技术开发利用；鼓励

　　三废综合利用与治理技术、装备和工程2022年关于“十四五”

　　推动石化化工行

　　业高质量发展的

　　指导意见工信部、发

　　改委、科技

　　部、环保

　　部、应急

　≈、能源局加快改造提升，提高行业竞争能力。动态更新

　　石化化工行业鼓励推广应用的技术和产品目

　　录，鼓励利用先进适用技术实施安全、节能、

　　减排、低碳等改造，推进智能制造2022年“十四五”现代

　　能源体系规划发改委、能

　　源局增强油气供应能力。加大国内油气勘探开发，

　　坚持常非并举、海陆并重，强化重点盆地和海

　　域油气基础地质调查和勘探，夯实资源接续基

　　础。加快推进储量动用，抓好已开发油田“控

　　递减”和“提高采收率”，推动老油气田稳产，

　　加大新区产能建设力度，保障持续稳产增产。

　　积极扩大非常规资源勘探开发，加快页岩油、

　　页岩气、煤层气开发力度。石油产量稳中有升，

　　力争2022年回升到2亿吨水平并较长时期稳

　　产。天然气产量快速增长，力争2025年达到

　　2,300亿立方米以上2021年国务院关于印发

　　《2030年前碳达

　　峰行动方案》的通

　　知国务院优化产能规模和布局，加大落后产能淘汰力度，

　　有效化解结构性过剩矛盾。严格项目准入，合

　　理安排建设时序，严控新增炼油和传统煤化工

　　生产能力，稳妥有序发展现代煤化工。鼓励企

　　业节能升级改造，推动能量梯级利用、物料循

　　环利用。到2025年，国内原油一次加工能力控

　　制在10亿吨以内，主要产品产能利用率提升至

　　80%以上2021年中华人民共和国

　　国民经济和社会

　　发展第十四个五

　　年规划和2035年

　　远景目标纲要全国人大有序放开油气勘探开发市场准入，加快深海、

　　深层和非常规油气资源利用，推动油气增储上

　　产；夯实国内产量基础，保持原油和天然气稳

　　产增产，做好煤制油气战略基地规划布局和管

　∝2021年国务院关于加快

　　建立健全绿色低

　　碳循环发展经济

　　体系的指导意见国务院加快实施钢铁、石化、化工、有色、建材、纺

　　织、造纸、皮革等行业绿色化改造。推行产品

　　绿色设计，建设绿色制造体系2020年关于营造更好发

　　展环境支持民营

　　节能环保企业健

　〉发展的实施意

　　见发改委、工

　　信部、环保

　　部、银保监

　　会、工商联

　　合会进一步开放重点行业市场。在石油、化工、电

　　力、天然气等重点行业和领域，进一步引入市

　　澈争机制，放开节能环保竞争性业务，积极

　　推行合同能源管理和环境污染第三方治理。鼓

　　励参与节能环保重大工程建设。积极支持民营

　　企业参与大气、水、土壤污染防治攻坚战，引

　　导民营企业参与污水垃圾等环境基础设施建设多年来，国家颁布了多项鼓励、扶持开采专业及辅助性活动产业发展的重要政策性文件及法律法规，相关市场将得到快速发展。

　　二发行人所处行业概况及未来发展趋势

　　1、行业发展概况

　　1化学原料及化学制品制造业

　　化学工业是国民经济的支柱产业之一，中国石油和化学工业联合会发布的数

　≥显示，近年来，国内石化工业发展迅猛，2022年，石油和化工行业规模以上

　　企业累计营业收入达到16.56万亿元，同比增长14.60%，创历史新高；本行业规

　　模在2023年整体有所收缩，营业收入为15.95万亿元，但规模以上企业工业增

　　加值比上年增长8.4%，增速比2022年回升7.2%。我国化工行业体量庞大，行

　　业主营业务收入位列世界第一，自2020年以来整体呈现扩张趋势。

　　我国石化行业规模以上企业营业收入万亿元我国石油和化工行业规模以上企业数量家数据来源：中国石油和化学工业联合会

　　随着2015年修订后的《中华人民共和国环境保护法》施行，环保监管力度加强，受到相关环保政策的影响，2016年化工行业固定资产投资完成额同比下降。随着炼化一体化项目的建设以及主要企业的扩产增产，2018年化工行业开始进入新一轮的投产高峰。2021-2023年化工行业固定资产投资完成额均保持较高的增速。随着我国政府稳经济、保增长各项决策部署的贯彻落实，经济持续下行压力有所缓解，石油化工行业固定资产投资有望持续增长。

　　化学原料和化学制品制造业固定资产投资数据来源：国家统计局

　　从化工行业整体发展状况来看，在国家针对安全及环保问题连续出台多项政策以促进工业生产企业高效、绿色、可持续发展的背景下，化工行业增长结构将持续优化。

　　2开采专业及辅助性活动行业

　—采专业及辅助性活动行业位于能源产业链上游，直接为石油、天然气勘探及生产提供服务，因此油气能源行业产业链上游的勘探及生产的发展状况直接决定了油服行业的发展。国际原油、天然气价格的涨跌直接影响油气公司的收入和利润，进而影响油气公司的资本开支计划，从而影响开采专业及辅助性活动的市场规模。因此，上游油气行业的发展决定性地影响着本行业的发展。

　　目前，石油仍然为全球首要的化石能源。根据《BP世界能源统计年鉴2024》数据，从石油产量的角度分析，2023年全球石油产量增加了210万桶/天，达到9,600万桶/天的记录最高水平，美国仍是全球最大产油国，OPEC+以外国家的总产量比全球石油增量需求高出20%；从石油消费的角度分析，2023年北美地区石油消费量小幅增长约0.8%，欧洲的需求下降了近1%，亚太地区的消费量增长了5%以上，达到3,800万桶/天。

　　全球石油产量千桶/天

　　数据来源：《世界能源统计年鉴》

　　全球石油消费量千桶/天

　　数据来源：《世界能源统计年鉴》

　　2023年，全球天然气需求仅增长10亿立方米，增幅为0.02%。虽然天然气占全球化石燃料消费的比重保持在29%左右，但在一次能源消费总量中的比重较2019年下降了0.5%。

　　根据BP数据，随着新兴国家的不断繁荣和生活水平的提升，全球能源需求将会持续增长，预计2025年石油需求将在持续增长后达到峰值并保持平稳。未来较长时间石油能源主体地位与全球石油旺盛需求，决定着与之相对应的开采专

　　业及辅助性活动市场需求也将持续增长。

　　2、行业规模

　　1化学原料及化学制品制造业

　　发行人化学原料及化学制品制造业业务主要集中于聚丙酰胺的生产、研发和

　　销售。目前，聚丙烯酰胺的主要消费国家/地区为美国、中国、日本和欧洲，其

　　中美国和中国的应用嘲主要以石油开采、水处理和造纸为主，而日本和欧洲主

　　要以水处理和造纸为主。中国现今已经成为世界上生产和销售聚丙烯酰胺最多的

　　国家，其产量和销量约为美国的2倍，约为日本的4倍。

　　2020年度，全球聚丙烯酰胺的总产量中约44%用于石油开采，33%用于水

　　处理，16%用于造纸工业。2020年度全球聚丙烯酰胺的消费构成图如下：

　　全球聚丙烯酰胺产业结构占比数据来源：《精细与专用化学品》

　　《精细与专用化学品》发布的统计数据显示，2020年，全球聚丙烯酰胺市场规模为39.22亿美元，预计至2026年，该市场规模将超过88.72亿美元；受益于造纸和油气开采需求的增加，预计2020-2026年，聚丙烯酰胺的年均复合增长率将在达到14.57%。聚丙烯酰胺市场规模及预测具体如下：

　　2020至2026年聚丙烯酰胺市场规模及预测数据来源：《精细与专用化学品》

　　中国和美国是全球聚丙烯酰胺的主要需求国，其合计消费量占全球消费量的

　　60%以上，全球聚丙烯酰胺产品需求量具体如下所示：

　　2020至2026年度全球聚丙烯酰胺产品需求量万吨数据来源：《精细与专用化学品》

　　全球聚丙烯酰胺需求量主要分布在石油开采、水处理、造纸、矿山及其他需求，其中石油开采及水处理占比最大，两者占全球聚丙烯酰胺需求量的70%聚丙烯酰胺各领域需求具体如下：

　　2020至2026年度聚丙烯酰胺各领域需求量万吨数据来源：《精细与专用化学品》

　　2开采专业及辅助性活动行业

　　发行人开采专业及辅助性活动行业业务主要集中于油田环保水处理。随着中国经济持续增长，石油需求预计将持续攀升，然而，国内石油产量过低，远远无法满足当前的巨大需求，因此，我国需要加大石油勘探开发力度，提高油气资源储备。目前，多数主力油田已进入高难度开发阶段，低成本资源减少，油田综合递减率逐渐增加。这为油田技术服务行业创造了发展良机，油田技术服务行业的技术创新与服务升级，将共同推动石油工业可持续发展。

　　三行业竞争格局和发行人的市场地位

　　1、行业竞争格局

　　1化学原料及化学制品制造业

　　公司所在的行业属于技术与资金密集型，在安全与环保法规日益严格的背景下，行业壁垒逐渐提升，市场集中度加强。化学原料及化学制品制造业和开采专业及辅助性活动行业市澈争充分，使得行业内的企业既面临挑战也拥有广阔的发展空间。因此，行业内公司需要不断优化技术实力，加强资金运作效率，同时严格遵守安全环保标准，以在激烈的市澈争中保持领先地位。

　　国际聚丙烯酰胺行业拥有较高的行业集中度，其中法国爱森SNF、凯米拉Kemira、美国索理思Solenis、美国亚什兰集团Ashland等国际大型化工企业在产品、技术、规模等方面优势明显，占据了国际聚丙烯酰胺市场的主要份额。国内的聚丙烯酰胺生产企业数量较多，但随着近年来相关环保及生产安全法规的逐步完善，符合国内环保、节能减排、生产安全要求的企业占据了国内市场的绝大部分产能，如安徽天润化工、富淼科技、发行人等，中小企业市场规模逐渐缩小。

　　以发行人为代表的行业主要企业，通过多年技术改良和自主创新，并凭借产品的性价比和服务优势，已同中石油、中石化等世界五百强客户及国际客户形成了稳定的供需关系。

　　2开采专业及辅助性活动行业

　　我国开采专业及辅助性活动行业的发展历程反映了中国石油行业从计划经济向市抄济转型的轨迹。这一行业的独立化源自中国石油行业内部进行的主辅业务分离与现代化企业制度改革的深入实施。辅业改制标志着技术服务企业从原本隶属于三大石油集团中石油、中石化、中海油的附属地位中独立出来，实现了所有权层面的清晰划分，但行业资源仍高度集中于三大石油集团之中。

　　从区域市场分布来看，国内行业企业多源自石油集团的存续企业，这些企业在长期的运营过程中，逐渐形成了与特定油田地理边界相对应的服务网络。各油田为了保障生产运行的连续性和稳定性，倾向于构建自给自足的服务体系，这种自给自足的模式在一定程度上限定了油田服务企业的市场活动范围。

　　2、行业内的主要企业

　　1化学原料及化学制品制造业

　　现阶段，聚丙烯酰胺行业市澈争对手较多，其中，国内主要有安徽天润化工、富淼科技等；国外主要有法国爱森SNF、凯米拉Kemira等。其中，法国爱森SNF、凯米拉Kemira等外资企业，进入中国市场时间较长，且在全球聚丙烯酰胺市场上都具有极为重要的地位，技术水平较高；安徽天润化工、富淼科技等国内企业，在全国范围内具有较为健全的销售网络。

　　目前行业内的主要公司基本情况如下：