量化巨头，密集布局

量化巨头，密集布局

　　中证A500ETF火热发行的同时，私募也“坐不住了”。

　　近日，茂源量化透露，公司正在布局中证A500指数增强策略产品，并在11月7日正式进行实盘交易。无独有偶，黑翼资产也将于近日发行中证A500指数增强基金，磐松资产则已完成了旗下中证A500指数增强策略产品的备案。

　　在业内人士看来，伴随着权益市场信心逐步修复，指数基金愈发成为资金配置的重要工具，未来越来越多头部量化机构将布局A500指增策略，资本市场也将迎来更多增量资金。

　　近日，茂源量化相关人士对记者表示，9月下旬中证A500指数正式发布，一些渠道方提出相关产品需求，公司第一时间开始进行相关准备工作。经前期策略研究、数据回测，公司决定积极入局A500指增赛道。据悉，茂源量化11月7日正式开展中证A500指增策略的实盘交易，或为最早上线A500策略的私募。

　　无独有偶，黑翼资产此前也透露，或于近日投身中证A500指数增强产品的“战场”。黑翼资产表示，在渠道端，客户对中证A500指增关注度较高，公司已投入大量资源进行A500指增策略的研发。目前，策略回测工作正在进行，配置方案也在优化中，以确保模型的稳健性和市场适应性。

　　另外，中国证券投资基金业协会官网显示，百亿级量化私募上海磐松私募基金管理有限公司于10月15日成立磐松中证A500指数增强进取1号私募证券投资基金，并于10月18日完成备案。

　　排排网财富理财师姚旭升透露，近期多家量化私募通过与渠道机构合作，积极推广A500量化指增策略，举办投资者教育活动，提高了市场认知度，产品销售业绩比较理想。

　　部分私募还借道公募加码中证A500指数。

　　以银华中证A500ETF为例，截至10月8日，该基金的第一大持有人为鹤禧阿尔法一号私募证券投资基金，份额占比达3.71%。科瑞菲亚道恒1号私募证券投资基金、秉昊均衡配置1号私募证券投资基金、夯牛开元私募证券投资基金也在前十名基金份额持有人之列。

　　同期，在国泰中证A500ETF前十名基金份额持有人中，出现了天宝君择宏汇一期私募证券投资基金、跃威稳进一号私募证券投资基金、宁水新规一期私募证券投资基金、通怡元和对冲13号私募证券投资基金等私募基金的身影。

　　记者采访获悉，中证A500指数备受机构青睐的背后，是市场预期的显著回暖。

　　“近期资金入市的情绪快速修复，不管是机构投资者还是个人投资者，都在增配权益资产。而中证A500指数涵盖了多个行业龙头股，具有较好的市场代表性，因此近期各路资金都在抢筹，量化私募也根据客户需求发行相关产品。”沪上一位私募研究员表示。

　　茂源量化也认为，随着政策组合拳密集落地，市场风险偏好快速修复，中证A500指数及相关指数增强产品的相继推出，有助于进一步丰富A股市稠基配置工具，吸引全球中长线资金入市。

　　私募排排网数据显示，截至10月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为78%，其中仓位在五成及以上的私募基金占比高达93.7%，环比9月底上涨3个百分点，25%的私募处于满仓及加杠杆状态，仓位在80%以上不含满仓区间的私募占比为46.1%，环比9月底上涨10个百分点。

　　乐看权益资产机会的同时，前瞻性布局指数化工具亦是量化私募发力A500指增策略的重要原因。

　　沪上一位头部量化私募人士称，近年来，机构配置需求不断提升，尤其是在个股波动有所加剧的背景下，宽基指数和行业型指数成为了资金重要的配置工具。与此同时，量化私募本就在策略灵活性上具备一定优势，因此越来越多头部机构发力宽基指增策略或行业指增策略，并通过费率优惠打造工具型产品。