一周股评 ｜ 懂王重回白宫，A股能再回6000点吗？

一周股评 | 懂王重回白宫，A股能再回6000点吗？

　　本周大概是2024年度最风起云涌的一个礼拜了，美国大选、人大常委会开会发布新一轮财政政策、美联储公布调整基金利率以及最新货币政策。

　　先说结论，特朗普大概率当选美国第47任，马斯克成功押宝甚至后期有望进入白宫。

　　11月8日凌晨，美联储结束了为期两天的货币政策会议，并宣布将目标区间下调25个基点到4.50%至4.75%之间，这也是9月份以来美联储第二次降息。有分析认为919降息与924 A股大行情之间有着直接联系，这一次的降息对于A股同样是一种刺激。

　　11月8日下午的人大常委会揭晓了市场翘首以盼的财政悬念，无论是新增的3年6万亿、还是总量的10万亿，化债新政无疑是当前财政政策加力的核心内容。或许是韭菜朋友们经历了大起大落，阈值有些过高，如此新政在部分人眼中还觉不够猛烈，但客观来说是正儿八经的利好。

　　当然，A股也在这波涛汹涌的时代大浪下翻腾起来。

　　本周一，在各项大事正式出炉前，A股也沉寂在暴风雨前的宁静中。当日A股成交额为1.72万亿元，较前一个交易日减少约5443亿元。虽然整个A股市场共有4495只股票上涨，186只股票涨停，但大部分的情绪还是在观望中，毕竟多日来的成交量都是在2万亿以上，大家都在准备弹药往希望大的那一方下注。

　　值得注意的是，在11月4号，特朗普的呼声还并不是很高，甚至离岸人民币对美元还涨逾400个基点，一度升穿7.1关口。《纽约时报》当时还和锡耶纳学院联合出具了一项民意调查，表示在2024年美国大选7个关键“摇摆州”中，哈里斯总体以48%对47%的微弱优势。

　　到11月5日，热钱已经在韭菜们手里捂不住了，A股市场一片热闹之景，全市场超5000只股票上涨，截至收盘上证涨2.32%。

　　在美国大选投票前夕，远在彼岸的A股投资者也异常振奋，带动着市场情绪的上涨。热度最高的，还是一连串的谐音梗，一支“川大智胜”在多日的最热榜单里位列前十，周二股价盘中一度接近涨停。

　　这样的情绪市场虽然看不懂，但外界也是“大受震撼”，甚至摩根士丹利也随大流买进了川大智胜，还位列第八流通股股东。

　　类似的，“川发龙蟒”连续两个交易日涨停，近一个月股价涨135.43%。同样哈里斯的谐音梗股票“哈尔斯”，也备受关注，近一个月上涨22.25%，但随着哈里斯的式微股价走向下跌。

　　更加离谱的是，连莎普爱思盘中都接近涨停了，有人认为这代表“噶川普，爱哈里斯”......该股近一个月上涨19.66%。

　　但随着大选落下帷幕，投机者们也开始放弃这些情绪股，转向更有话题更有梗的地方。

　　11月6日，在前一天的刺激下，沪深两市大盘均出现了跳高开盘，不过美国大选的不确定因素着实是让太平洋对岸的韭菜们不知如何下注。

　　直到在下午接近收盘，多家美国媒体公布测算，特朗普收获超半数的奄人票，将锁定本次美国总统奄胜局。至此，人民币汇率快速下跌，大盘震荡回落。

　　在外界眼中，特朗普大概率还是会通过增加关税、限制进出口、技术战、金融战等方式遏制、阻碍我们发展。

　　如果我国出口被加征60%的关税，对短期出口会造成打击，但是相信马上接踵而来的国内重要会议大概率出台更有力的财政政策，扩大内需，对冲出口下滑的冲击，这对A股来说会是一个潜在的利好。

　　如果哈里斯当选对A股来说是短期利好，长期利空，而特朗普当选是反过来短期利空，长期利好，这也是美国大选在本周内短期对A股走势的影响。

　　在特朗普还在为就职演讲做准备之际，美联储已经降息25个基点，完全符合此前的市场预期。按照目前的节奏，美国联邦基金利率大概率在明年年底之前逐步下降到3%附近。

　　对于全球市场而言，这表明流动性开始逐渐宽松，热钱开始从美国向外涌出，在此次美联储宣布降息后，美国三大股指在盘中均创历史新高，国际原油、黄金、白银价格也全面上涨。

　　事实上，在美联储9月降息后，中国市惩迎来了部分海外资金。因此，随着美元进一步降息，预计将有更多资金进入A股市场，但相比A股其他资金来源而言数量不算太大。

　　11月7日，在美国大选尘埃落定后，各种概念谐音梗妖股开始“退潮”，其中不少都是以跌停为幅，与整体大盘形成了鲜明对比。A股整体迎来了一次显著的上涨行情，表现尤为抢眼，涨幅达到6.2%。

　　当然，除了A股市场翻天覆地，作为特朗普的头号旗手，特斯拉在这一轮的押注中可以说得赚得钵满盆满，人家赌的是财富，他们赌的是生死。

　　从11月6日开始，特斯拉股价就走出了一条近乎狂野的折线。11月6日特斯拉在美股收涨14.75%，创2023年7月以来新高，市值单日内上涨约1200亿美元。

　　特斯拉市值大增，也让马斯克的身价单日暴增超过200亿美元约合人民币1500亿元。据福布斯富豪榜数据显示，马斯克的总资产已达到2856亿美元，远超位列全球富豪榜第二位的杰夫·贝索斯。

　　截止到美国时间11月8日，特斯拉开盘涨幅扩大超6%，创2022年9月以来新高，总市值再次达到1万亿美元。

　　在特朗普正式执政后，马斯克有望进入白宫参与政府瘦身计划。至此，在硅谷钢铁侠之后，马斯克又将加上一系列的头衔，“华盛顿发改委主任”、“美利坚御前行走”、“司礼监掌印秉笔一肩挑”、“铁帽子王”……总之就是赢麻了。

　　说回国内影响，虽然A股市场对2018年特朗普关税政策带来的股市波动还存在肌肉记忆，但目前国内政策、流动性、估值安全边际都好于2018年初。

　　另外，在2019年美国进一步扩大关税征收范围时，A股市场也只是短暂下跌，随后上证指数横盘震荡，创业板更是开启了一波上涨行情，国产替代、科技自主逻辑引领电子、计算机等板块走出了一轮科技牛。这与当时国内政策支持、全球流动性环境改善是分不开的。

　　上一轮美国加收关税后，我国出口行业布局进行了相应调整，我国出口竞争力有所提升，后续中国在全球贸易中的份额未必会下降。另一方面，转出口贸易和企业出海有助于降低关税政策对出口链企业盈利的负面效应，企业盈利水平受到的影响会弱于出口表现。

　　实事求是地说，国内资产表现仍将“以我为主”，政策推动经济企稳依旧是市场主旋律。

　　也就是在本周五收尾之际，A股也走出了一波震荡行情。从大盘来看，11月8日，A股高开低走，收盘时三大股指集体微跌。截至收盘，沪指跌0.53%，守住3400点；深成指跌0.66%，创业板指跌1.24%，北证50指数跌1.25%。

　　全市场成交27323亿元，较上日放量1692亿元，全市场超3000只个股下跌。

　　在韭菜眼中，今天美联储25个基点的降息还是太小，国内新增6万亿元地方政府债务限额也还是太少不够过瘾。

　　相信在韭菜们听完一圈抖音财经大V的发言也会按时回过味来，静待周一花开。