从0到3.5万亿，华夏基金在ETF的使命和担当

从0到3.5万亿，华夏基金在ETF的使命和担当

　　是什么在推动ETF的发展

　　和美国ETF发展的过程类似，中国ETF市场在发展初期也经历了波折。受到早期上证指数高波动的影响，华夏上证50ETF份额从成立之初的60亿份快速增长到2005年中的90亿份，但是到了2006年又不及30亿份。到2007年底，即便上证指数一度突破了6000点，全市场ETF总份额也只有68亿份。一直到2010年，全市场ETF总规模都不及700亿，产品数量不到20只。

　　那么是什么推动ETF过去10年的爆发式增长呢？从华夏基金的《ETF20周年指数基金投资者洞察报告》中，我们看到三股力量：

　　首先，是ETF产品天然的透明度。当全市场股票数量超过5000个、基金产品数量超过10000个的今天，产品的透明度优势会更加明显。所投即所得，也变得更重要。

　　图表来源：《指数基金投资者洞察报告》

　　其次，ETF的工具属性使得这类产品天然匹配投顾服务。有超过7成的投资者在购买ETF之前会参考他人意见，其中客户经理和投资顾问是他们获取投资建议的主要来源。参考这些意见的投资者过去一年有85.1%获得了盈利，平均收益率为8.1%。进入真正的买方投顾时代后，ETF会成为主要的投资工具。

　　图表来源：《指数基金投资者洞察报告》

　　第三，ETF即是一种基金产品，但又更加便于交易，为投资者提供了更加丰富的交易策略。华夏基金有接近60%的投资者会灵活运用不同的ETF投资策略，交易模式也更倾向于低买高卖。这也使得投资者的ETF获得感更好。

　　图表来源：《指数基金投资者洞察报告》

　　最后，ETF未来进一步发展的推动力或许和家庭资产配置有关。随着ETF的产品持续创新，投资者可以用ETF工具买到不同类别的资产、不同国家的资产、不同风险收益特征的资产。通过ETF的工具组合，就能实现资产配置的解决方案。

　　图表来源：《指数基金投资者洞察报告》

　　普惠全市场用户的“红色火箭”

　　即便ETF产品规模已经突破3.5万亿，但投资者对于如何投资ETF，依然有大量的痛点没有被解决。比如说，如何理解影响某个ETF的因素；形成了某一个投资想法后，如何找到相对应的ETF；名字接近的ETF产品中，各自有什么区别等等。当越来越多投资者开始使用ETF这个产品工具后，这些痛点也需要逐渐被解决。

　　于是，“红色火箭”孕育而生，从几个维度解决投资者的痛点：

　　1）全面看懂一个指数。对一个指数提供三个维度：宏观面（估值水平、产业政策、盈利状况等），微观面（竞争格局，行业公司，成分股分布等），技术面（动量指标，涨跌比例等）

　　2）迅速比较一个指数。对于一个行业主题下的不同指数，能够从基本面数据，成分股相关性，净值走势比较等方面做全面的对比，帮助投资者知道同一个行业主题下不同指数之间的差异。华夏基金还贴心的在“指数对比”模块中做了一个“特殊行情”功能。用户点开后能看到一些大事件发布后，不同指数的走势表现。

　　4）焦点看盘，抽离出市场在发生什么。许多投资者都喜欢通过看盘感知市场在发生什么，但是今天全市场已经有5000多只股票，每天看着几十个股票涨停或者跌停，也很难理解背市场正在发生什么。通过把五千多只股票封装，变成几十个标签，投资者能迅速感知市场。而且，还能在这个模块里的新闻资讯知道背后的逻辑。

　　5）赋能投顾的独家内参功能。ETF是一种最适合买方投顾模式的产品类别，所以投顾也是“红色火箭”很重要的用户。每一个投顾都可以在登录后看到“独家内参”栏位，然后根据自己的需要为客户形成定制化的内容和配置策略。

　　虽然在“红色火箭”的开发上投入大量的人力、物力、时间成本等资源，但是华夏基金并没有把这个工具变成一款只绑定自己ETF的产品，而是面向全市场用户的指数投资服务平台。在“红色火箭”能找到全市场各家基金公司的产品，以至于绝大多数客户并不知道这是谁开发的指数平台。华夏基金从普惠大众的价值观出发，把“红色火箭”打造成一个能服务所有人的指数投资平台。

　　除此之外，“红色火箭”为了帮助投资者更轻松获取信息，做了大量的可视化处理，但背后是各种复杂的细节。就像华夏基金总经理李一梅在“一年一度指数大会”中提到的，“将复杂留给自己，把简单交给客户，用尽全力让客户的投资毫不费力”是华夏基金ETF产品和服务的核心要义，这一理念也延伸到了红色火箭中。

　　既是奠基人，又是创新者

　　从2004年发行国内第一只ETF产品以来，华夏基金就一直是ETF领域重要的开拓者。他们从0打造了这个全新的投资品类，发行了全市场第一只宽基指数上证50ETF，为之后ETF行业的发展打下坚实的基础。并且在那之后，持续在各个类别推出创新的产品，包括中小盘股ETF、跨境ETF、境内行业系列ETF等，都是由华夏基金第一个推出。

　　华夏基金早期的产品开拓，推动了整个ETF行业的发展。也正是在华夏基金的努力下，把ETF这个产品类别从早期的“荒地”逐渐开拓成一片“沃土”，孕育了一大批已经长成“参天大树”的ETF基金，在帮助了全行业实现管理规模快速增长的同时，也把更多样性的投资品种带给了普罗大众。

　　今天，华夏基金依然保持了在ETF领域的创新精神，推出了三年磨一剑的“红色火箭”，在全民指数投资时代到来之际，帮助大家更好的运用ETF投资工具，实现财富的增值保值。

　　如同亚马逊的“day one”精神，华夏基金在ETF领域保持着朝气和初心，即便作为ETF领域最“老”的一家公司，至今依然在不断归零不断向前。

　　为持有人创造长期价值是根本

　　根据晨星的数据，2023年美股被动基金规模达到了13.29万亿，第一次超过了主动基金规模，成为了基金发展历史上的标志性事件。全球资产管理行业，都已经进入了ETF主导的大时代。

　　在此次“一年一度指数大会”中，无论是《ETF20周年指数基金投资者洞察报告》，还是“红色火箭”这样一个指数投资服务平台，都是面向全市场所有人的。华夏基金长期承担着客户第一的使命，不断致力于为所有投资者提升价值。

　　记得华夏基在2023年的“因愿而生，如愿而行”25周年多资产全能平台策略会上，华夏基金总经理李一梅就提出了“搭乐高”的例子，通过打磨更丰富的积木（资产），帮助财富管理带来更多可实现的“创意组合”。

　　从底层颗粒度更细化的产品、到全资产平台背后的底座、再到更便捷高效的投资服务平台，华夏基金一直在为普通老百姓的理财需求提供更便捷、更多元的工具。让每一个普通人都能在这里实现自己的投资目标。

　　回归到本源，公募基金的根本是为持有人创造价值。资产管理行业承担着普惠金融的使命。让投资者通过公募基金获得价值，才能带来资产管理行业更上一个台阶。

　　- end -

　　按姓名首字母排序

　　上下滑动阅读更多内容

　　安 昀 | 鲍无可 |包承超 | 包斅文 | 贲兴振 | 薄官辉

　　毕天宇 | 曹 晋 | 曹 霞 | 曹文俊 | 常亚桥 | 常 蓁

　　常 远 | 崔建波 | 陈璇淼 | 陈一峰 | 陈 栋 | 陈 平

　　陈 媛 | 陈立秋 | 陈 军 | 陈觉平 | 陈 浩 | 陈文扬

　　陈 宇 | 陈金伟 | 陈国光 | 陈思靖 | 陈 鹏 | 陈 玮

　　陈乐天 | 陈轶平 | 陈良栋 | 陈连权 | 陈怀逸 | 陈圆明

　　陈 文 | 成念良 | 程 彧 | 程 洲 | 程 琨 | 程 涛

　　崔 莹 | 蔡嵩松 | 蔡 滨 | 蔡 晓 | 蔡宇滨 | 蔡 志鹏

　　蔡志文 | 丁靖斐 | 代云峰 | 邓炯鹏 | 董伟炜 | 董 超

　　董 梁 | 杜晓 海 | 杜 洋 | 杜 沛 | 杜 广 | 冯明远

　　傅奕翔 | 付 斌 | 付 娟 | 付伟琦 | 费 逸 | 范 洁

　　范庭芳 | 范 杨 | 方钰涵 | 方 纬 | 方 抗 | 方 建

　　方 昶 | 高兰君 | 高 远 | 刚登峰 | 葛 晨 | 顾耀强

　　顾益辉 | 谷琦彬 | 归 凯 | 管嘉琪 | 郭 锐 | 郭 堃

　　郭相博 | 巩怀志 | 韩 冬 | 韩海平 | 韩 冰 | 韩 林

　　郝旭东 | 郝 淼 | 何 帅 | 何晓春 | 何 琦 | 何以广

　　贺 喆 | 霍东杰 | 侯振新 | 侯 梧 | 侯 杰 | 洪 流

　　胡昕炜 | 胡鲁滨 | 胡宜斌 | 胡 涛 | 胡 伟 | 胡志利

　　胡 喆 | 胡 颖 | 胡 迪 | 黄 峰 | 黄 力 | 黄立华

　　黄 波 | 黄 晧 | 黄垲锐 | 黄莹洁 | 黄立图 | 姜 诚

　　姜 英 | 蒋 鑫 | 蒋 璆 | 江 勇 | 江 琦 | 江 虹

　　纪文静 | 焦 巍 | 贾 鹏 | 贾 腾 | 金晟哲 | 金笑非

　　金梓才 | 季新星 | 季 鹏 | 匡 伟 | 孔 令超 | 阚 磊

　　劳杰男 | 蓝小康 | 雷 鸣 | 雷 敏 | 雷志勇 | 李德辉

　　李 琛 | 李晓西 | 李晓星 | 李元博 | 李耀柱 | 李玉刚

　　李健伟 | 李 建 | 李佳存 | 李 巍 | 李 竞 | 李 君

　　李振兴 | 李 欣 | 李少君 | 李 瑞 | 李文宾 | 李 彪

　　李宜璇 | 李子波 | 李 倩 | 李 燕 | 李 崟 | 李怡文

　　李 海 | 厉叶淼 | 黎海威 | 廉赵峰 | 梁 浩 | 梁 辉

　　梁 力 | 梁永强 | 梁文涛 | 梁 鹏 | 廖瀚博 | 林 庆

　　林剑平 | 林 森 | 刘 斌 | 刘 波 | 刘 冬 | 刘 辉银华

　　刘 辉东方红| 刘格 菘 | 刘 江 | 刘莉莉 | 刘晓龙

　　刘 苏 | 刘 锐 东方红| 刘 锐 中信保诚| 刘 平 | 刘 潇

　　刘 兵 | 刘 晓 | 刘开运 | 刘元海 | 刘心任 | 刘志辉

　　刘伟伟 | 刘 鹏 | 刘宇涛 | 柳世庆 | 柳万军 | 陆 彬

　　陆政哲 | 陆 欣 | 陆 航 | 陆 奔 | 陆文凯 | 罗春蕾

　　罗世锋 | 罗佳明 | 罗远航 | 骆 莹 | 吕佳玮 | 吕越超

　　闾志刚 | 楼慧源 | 马 翔 | 马 龙 | 毛从容 | 莫海波

　　苗 宇 | 闵良超 | 牛 勇 | 倪权生 | 农冰立 | 彭凌志

　　彭成军 | 彭 玮 | 潘中宁 | 潘 明 | 蒲世林 | 齐 皓

　　祁 禾 | 邱璟旻 | 邱世磊 | 丘栋荣 | 邱 杰 | 钱伟华

　　钱亚风云 | 秦 毅 | 秦绪文 | 曲 径 | 饶 刚 | 任琳娜

　　任 明 | 桑 磊 | 宋海岸 | 宋 华 | 宋 洋 | 岁 寒

　　石海慧 | 石 波 | 沈 楠 | 沈雪峰 | 沈 怡 | 史 伟

　　是星涛 | 苏谋东 | 苏俊杰 | 孙 芳 | 孙 伟 民生加银

　　孙 伟 东方红| 孙轶佳 | 孙浩中 | 孙梦祎 | 孙 蒙

　　孙文龙 | 邵 卓 | 邵佳民 | 盛震山 | 唐颐恒 | 唐 华

　　提云涛 | 汤 慧 | 谭冬寒 | 谭鹏万 | 谭 丽 | 田彧龙

　　田 瑀 | 田宏伟 | 屠环宇 | 陶 灿 | 万建军 | 王大鹏

　　王东杰 | 王 刚 | 王 君正 | 王 涵 | 王 俊 | 王 培

　　王 鹏 | 王 栩 | 王延飞 | 王宗 合 | 王克玉 | 王 景

　　王诗瑶 | 王晓明 | 王奇玮 | 王筱苓 | 王园园 | 王 垠

　　王文祥 | 王 睿 中银| 王 睿 中信保诚| 王海涛 | 王登元

　　王 健 | 王德 伦 | 王艺伟 |王浩冰 | 王 斌 | 王晓宁

　　王 浩 | 魏晓雪 | 魏 东 | 魏建榕 | 韦明亮 | 翁启 森

　　吴 星 | 吴 达 | 吴培文 | 吴丰树 | 吴 印 | 吴 渭

　　吴 越 | 吴 弦 | 吴 坚 | 吴 悠 | 吴江宏 | 伍 旋

　　武 杰 | 肖瑞瑾 | 肖威兵 | 肖 觅 | 谢书英 | 谢振东

　　徐荔蓉 | 徐志敏 | 徐 成 | 徐 斌 | 徐 博 | 徐志华

　　徐习佳 | 徐 爽 | 徐智翔 | 许文星 | 许 炎 | 许望伟

　　许利明 | 薛冀颖 | 夏 雨 | 颜 媛 | 闫 旭 | 杨 栋

　　杨 浩 | 杨 瑨 | 杨锐文 | 杨 帆 | 杨岳斌 | 杨 明

　　杨 飞 | 杨晓斌 | 杨 鹏 | 杨 梦 | 杨立春 | 姚 跃

　　姚志鹏 | 尹海影 | 尹粒宇 | 叶 松 | 叶 展 | 易智泉

　　易小金 | 于 渤 | 于 洋 | 于善辉 | 于浩成 | 于 鹏

　　俞晓斌 | 袁 宜 | 袁 航 | 袁 曦 | 袁多武 | 袁争光

　　余小波 | 余芽芳 | 余科苗 | 张丹华 | 张东一 | 张 凯

　　张 峰 富国| 张 峰 农银汇理 |张 锋 | 张汉毅 | 张 晖

　　张 慧 | 张金涛 | 张翼飞 | 张 骏 | 张剑峰 | 张 竞

　　张 萍 | 张 帆 | 张延鹏 | 张迎 军 | 张益 驰 | 张鸿羽

　　张 弘 | 张 航 | 张 寓 | 张宇帆 | 张 杨 | 张 堃

　　张仲维 | 张 勋 | 张 靖 | 张 亮 | 张西林 | 张晓龙

　　张浩佳 | 张亚辉 | 张 腾 | 张 英 | 张 明 | 张馨元

　　章 恒 | 章 晖 | 章旭峰 | 章秀奇 | 章鸽武 | 詹 成

　　赵大震 | 赵晓东 | 赵 强 | 赵 剑 | 赵浩添 | 赵 伟

　　赵鼎龙 | 庄 园 | 曾 刚 | 郑澄然 | 郑慧莲 | 郑 科

　　郑 磊 | 郑巍 山 | 郑 伟 | 郑泽鸿 | 郑 日 | 郑 宁

　　周 晶 | 周应 波 | 周克平 | 周 良 | 周雪军 | 周 云

　　周 杨 | 周 崟 | 周寒颖 | 周智硕 | 周文群 | 朱 平

　　朱 赟 | 朱晓 亮 | 朱晨曦 | 钟 赟 | 钟 帅 | 朱 熠

　　左金保 | 赵 蓓 | 智 健 | 邹立虎 | 邹维娜 | 邹 唯