基金摊薄单价高于净值

基金摊薄单价：理解、计算及影响因素

基金摊薄单价是衡量一个基金单位净值变化的重要指标，它反映了基金投资组合中各种资产的价值变化对基金单位净值的影响。以下将从基金摊薄单价的定义、计算方法以及影响因素等方面进行详细介绍。

定义

基金摊薄单价是指在基金投资组合中新增投资者或赎回投资者对基金单位净值的影响。当有人申购或赎回基金时，会产生摊薄效应，导致基金的单位净值发生变化，摊薄单价即是这种变化的量化表征。

计算方法

基金摊薄单价的计算可以通过以下公式进行：

摊薄单价 = （原净值 * 原份额 （申购或赎回资金 手续费）） / （原份额 申购或赎回份额）

其中，原净值为交易日开始的单位净值，原份额为交易日开始的基金总份额，申购或赎回资金为申购或赎回的资金金额，手续费为申购或赎回所需要缴纳的费用，申购或赎回份额为申购或赎回的基金份额。

影响因素

1.

申购赎回规模

：申购或赎回的规模将直接影响基金的摊薄单价变化，规模越大，摊薄效应越明显。

2.

交易成本

：申购或赎回需要缴纳的手续费会对摊薄单价产生影响，高额的手续费会进一步加剧摊薄效应。

3.

资产净值变化

：基金投资组合中各项资产净值的变化也会影响基金的摊薄单价，特别是规模较大、波动较大的资产。

注意事项

1.

摊薄效应不同于利润效应

：摊薄效应是由申购赎回操作所产生的，不同于基金投资本身的收益变化。投资者在评估基金表现时应注意区分这两者。

2.

长期持有可减少摊薄效应

：长期持有基金可以减少申购赎回操作对摊薄单价的影响，从而降低摊薄效应带来的波动性。

基金的摊薄单价在投资过程中扮演着重要的角色，投资者在选择基金和进行操作时应充分了解和考虑摊薄效应对投资的影响，以制定更加合理的投资策略。

希望以上内容能够帮助你更好地理解基金摊薄单价。如果你有其他问题，也欢迎随时向我咨询。